近年来，随着股票、债券市场的不断扩容和投资产品日益丰富，理财 这个概念正逐渐普及，连老年人也渴望通过理财使自己的晚年生活过得有 声有色。然而，大部分老年人在临近退休时都面临着同样的困惑：他们不 再满意年轻时候的投资方式，迫切希望改变现有的资产配置状况。为了优化老年人的投资组合，解除他们的后顾之忧，我们先看看老年人的特点与 金融产品之间的关系。 

    临近退休的老年人有更多的时间来享受自己的天地，但由于年龄的增 长，老年人的精力远不如年轻的时候，需要有一个平和休闲的心态来安度晚 年。那些高风险、高收益的投资产品，显然不符合老年人的选择。其次，从 某种程度上来说，老年人一般不再直接创造财富，最主要的生财之道便是 理财。他们投资的金融产品，应该以稳健类为主。了解这两点特征后，我们可以为老年人如何优化基金组合提出以下几点建议。

    第一，整理你的投资品种 

    由于基金集合了专家理财、风险共担的优点，因此，购买基金是多数 老年投资者的首选。为了投资分散化，老年投资者在各类资产配置上并不只 是购买一只基金，其股票资产往往由多只股票基金和配置型基金中的股票 资产构成，使得他们对自己配置于股票的资产情况并不能一目了然。所以， 当老年人有充裕的时间来重新审视资产的配置情况时，常常会显得茫然不 知所措。借助相关专业基金投资网站上的工具，老年投资者可以轻松了解投资于股票、债券和现金等各类金融资产的比例，包括各类资产的投资风 格、行业分布情况等。 

    第二，重新确立你的资产配置目标 

    不同的投资者，由于投资期限、财富多少和风险承受能力不同，资产 配置目标也会千差万别。一般地，年轻人愿意在高科技类股或新兴市场上 多下点注来获得较高的投资回报。而老年人在追求资产保值增值时更应 该注重稳当与安全，一旦发现当初的投资组合不能很好地符合自己的稳健 理财目标时，就必须对原有的投资组合进行调整。如果发现目前组合中股 票基金配置过多，特别是高风险的股票基金过多，可以适当减持这类基 金，增加投资组合中固定收益类资产的比重，例如债券或定期存款，来降 低组合的风险。同时，不要集中所有资金投资于一个产品，组合投资分散 化是防范风险的有效措施。另外，为了应付突发事件和保障生活质量，老 年人还应拿出部分资金作为医疗费和生活费。 

    第三，筛选品质不佳的基金 

    卖出在一定要卖出原有基金来调整组合时，投资者首先考虑的就是那些业 绩表现不佳的品种。但要注意不能仅根据绝对收益率来衡量其表现，而要 将之与同类风格的品种相比较，而且不能太注重短期表现。我们建议采用 最近一年的回报率作为依据。从基金的评级角度来看，如果一只基金的级 别下降的幅度较大，投资者就要密切关注其相关信息：例如基金公司高管那些高风险、高收益的投资产品，显然不符合 老年人的选择。其次，从某种程度上来说，老年人一般不再直接 创造财富，他们最主要的生财之道便是理财。 

    人员或研究团队是否发生变化、投资风格或投资策略是否变更较大等，老 年投资者在选择卖出基金的时候应考虑这些基本面已发生剧变的基金。 换而言之，要看看基金评级变化背后的原因，因为有的时候某只基金评级 下降是同类基金表现变好所致。 

    第四，精选业绩优良的替代品 

    当老年投资者需要在同一类别里用更好的品种替换已有品种时，相关 专业网站的基金搜索器可以为他们节省大量的时间，自动从数量繁多的基 金中选出为数不多符合投资者需求的基金。投资者还可以利用一些专业网 站的基金管理器将选出的基金加入原有的投资组合中，透视新组合的资产 配置比例和投资风格等，以供参考。 

    最后，老年投资者还要检查是否持有过多某类风格相同的基金。在这 种情况下，你可以把自己持有的基金按风格分类，并确定各类风格的比例。 投资同种风格的基金较多时，应适当对投资组合进行压缩，满足投资的多 样性要求并减小风险。